57岁才创业,“女版巴菲特”2020年惊艳华尔街

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原标题:57岁才创业,“女版巴菲特”2020年惊艳华尔街

时代周报记者:文岳

如果要评选2020年华尔街最风光的投资公司,方舟投资管理公司(Ark Investment Management,以下简称ARK)一定榜上有名。

据彭博社12月28日报道,ARK旗下多个产品表现亮眼,其中主动管理型ETF(交易型开放式指数基金) ARKK今年更是暴涨170%,净值从每股50美元升至134.81美元。

ARK的创始人和基金经理人凯瑟琳·伍德(Catherine Wood)女士,也成为今年当仁不让的投资巨星,被誉为“女版巴菲特”。

伍德是一个喜欢打破局面、寻求创新的人。2014年临近退休的她,在不被看好的情况下,毅然辞掉工作,创办了ARK。

“我的朋友们认为我会失败,他们这样告诉我其实是想保护我。”伍德回忆道,“但我从没想过我会失败。这是一个面临巨大需求的行业,这不就是创业最好的起点吗?”

投资“颠覆性创新”

伍德在创业之前做过的4份工作,分别是助理经济学家、首席经济学家、对冲基金联合创始人、全球战略首席投资官。拥有丰富投资经验的她,在竞争激烈的华尔街游刃有余。

然而,伍德认为,传统基金对科技股的分析思维落后,其守旧的价值投资理念,必将错过改变世界的高成长型公司。

2014年,57岁的伍德创办了ARK。她和团队在未参考任何指标的情形下,着手对科技创新领域进行深入研究,并开始投资。

成功并非一蹴而就,ARK创立的前两年期间,旗下产品一直排名落后,只吸引到约3.07亿美元的资产。压力之下,伍德投入500万美元的积蓄,她还出售公司股份,与其他公司建立起分销的合伙关系。

虽然号称"女版巴菲特",但伍德和巴菲特的投资理念截然不同。

巴菲特喜欢投资实业股票,且大部分是长期持有。伍德则致力于投资具有“颠覆性创新”科技公司,如自动驾驶、人工智能、3D打印、太空探索、基因组学、区块链、云计算、电子商务和金融科技等颠覆性发展领域。伍德认为这些才是“属于未来”的行业。

这种投资理念虽然激进,但确实管用。《华尔街日报》报道称,2020年以来,ARK旗下五只主动型ETF收益均超100%,相比之下,同期标普500指数仅为14.65%。彭博社还透露,目前ARKK的总资产已增至近180亿美元,已经击败摩根大通的超短收益ETF(JPST),成为全球最大的主动管理型ETF。

押注特斯拉

ARK今年能获得如此显著的超额收益,主要得益于对特斯拉的下注。

特斯拉是ARK第一重仓股。截至2020年12月29日,ARK基金持股特斯拉总数约为283万股,总市值18.8亿美元,占持仓比重的10.1%。ARK基金重仓股特斯拉年初至今收益达690.97%。

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事实上,当伍德看好特斯拉时,华尔街还对马斯克完全不屑一顾。

根据Whalewisdom数据,2016年第四季度ARK就开始建仓特斯拉,当时特斯拉股价还徘徊在35-45美元之间。2019年5月,特斯拉的股价仍在200美元附近震荡,伍德甚至预测特斯拉将建立一支价值1万亿美元的机器人出租车车队,这将使特斯拉股价暴涨20至30倍。当时消息一经传出,分析师们的质疑纷至沓来。然而事实证明,特斯拉的进步远比华尔街想象的要快。

对此,彭博社点评称:“伍德在过去5年期间,已经跻身顶级投资大师的行列,她是对特斯拉最有预见性的人。”

除了特斯拉,ARK第二大重仓股为美国流媒体机顶盒巨头Roku,数据显示,截止12月29日,Roku占ARK持仓比重为6.76%;Square是美国增长最快的金融科技公司之一,在北美有着广大的市场,占比5.15%;遗传性疾病检测领军企业Invitae则占比4.29%。

商业内幕称,12月18日,伍德在接受媒体采访时透露,她和团队最看好基因组学领域,认为其将是投资界最大的惊喜。伍德表示,随着科技的发展, DNA 测序、人工智能(AI)和基因疗法交互应用,将有效治愈疾病。

不过,华尔街对于伍德仍然存疑。彭博分析师Eric Balchunas就泼了一盆冷水,他提到了CMG Focus Fund的例子。这只基金在2008年前也曾一度飙升900%至80亿美元规模,但在金融危机中损失掺重,最终资产缩水至仅剩3亿美元。

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