一周市值蒸发近4万亿元!美科技股摇摇欲坠?脸书或遭重罚,谷歌被反垄断起诉,救场要看下周美联储会议?

原标题:一周市值蒸发近4万亿元!美科技股摇摇欲坠?脸书或遭重罚,谷歌被反垄断起诉,救场要看下周美联储会议?

科技股支配着美国股市!

过去一周美股市场中信息技术板块代表的科技股市值蒸发5535.8亿美元,合计近4万亿元人民币。在整个美国所有3415只股票市场总市值中,苹果公司、亚马逊、微软公司、谷歌和脸书(FACEBOOK)等5家大科技股贡献超过21%。而自9月2日调整以来,这5家大科技股累计调整已超12%。

随着不利消息的不断曝光,如爱尔兰数据保护委员会(DPC)向脸书(Facebook)下达初步命令,要求脸书停止将欧盟用户数据传输到美国;谷歌、苹果等被美国司法部发起反垄断诉讼等消息影响,美国科技股股价也处于动荡中。

对于这一局面,市场寄望美联储出手挽回局面。美联储11月大选前的最后一次货币政策会议,将在9月15日到16日举行。有分析师警告,如果美联储表态不能满足市场需求,市场可能会继续动荡。

实际上,随着股票市场的不断走高,叠加美国企业债券发行规模的不断放大,美联储开始不断萎缩债券购买规模。8月停止ETF购买以及大幅缩减债券的购买,说明美联储已在逐步的缩减向市场投放的资金,这暗示着美联储政策已经悄悄的转变。

但一旦市场动荡再次来临,美联储的看涨期权,会不会再次入场?还是说这个位置上,美联储还要再等等观望一下,这些都需要我们从下周美联储的货币政策会议上寻找端倪。

或重罚28亿美元,爱尔兰命令Facebook停止向美发送用户数据

当地时间9月 10日,爱尔兰数据保护委员会(DPC)向脸书(Facebook)下达初步命令,要求脸书停止将欧盟用户数据传输到美国。爱尔兰数据保护委员会并表示,如果脸书不遵守这一规定,将面临高达28亿美元(约合191亿人民币)重罚。

9月11日,也就是上述命令下达后的第二天,脸书表示不服,对爱尔兰数据保护委员会提起诉讼,企图终结该项命令。对此,爱尔兰监管机构拒绝置评。

此举意味着,Facebook可能不得不重新设计其服务,将从欧洲用户那里收集的大部分数据隔离开来,或者完全停止为这些用户提供服务,至少暂时停止。如果脸书(Facebook)不遵守,爱尔兰数据委员会有权对其处以高达年收入4%的罚款,即28亿美元。

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爱尔兰数据监管机构在2019年曾表示,该监管机构发起的调查已有16起,悉数针对大型科技公司,包括Twitter、苹果、LinkdIn、WhatsApp和Instagram等。显然,一旦爱尔兰对于脸书(Facebook)的判例生效,将极大的影响美国科技公司在欧盟的服务。

欧盟个人数据保护命令的法律依据,来源于2015年欧洲法院判决,使得美国-欧盟数据传输协议失效,欧盟最高法院认为欧洲没有实际有效的办法挑战美国政府的监控行为。

随后,在2016年4月,欧盟颁布了《一般数据保护方案》简称GDPR,GDPR作为一套用来保护欧盟公民个人隐私和数据的新法规,将个人信息的保护及监管达到了前所未有的高度,堪称史上最严格的数据保护法案。

但美国国家安全局(NSA)等美国相关机构却以标准合同条款(SCC)作为法律依据,要求Facebook、谷歌等互联网公司交出欧洲用户的数据。也因如此,爱尔兰数据保护委员会才会向Facebook下达初步命令。

而在2018年3月,Facebook被媒体曝光,其超过5000万用户信息数据被一家名为“剑桥分析”(CambridgeAnalytica)的公司泄露,用于2016年美国总统大选时,针对目标受众推送广告,从而影响大选结果,此事在世界范围内激起了轩然大波。彼时,Facebook向美国联邦贸易委员会(FTC)缴纳了50亿美元(约合人民币341亿元)的罚款,打破了类似罚款的金额记录,被称为“史诗级”罚款。

谷歌、苹果危险了!美国司法部对谷歌的反垄断诉讼

与此同时,谷歌、苹果等美国高科技公司,也面临国内反垄断诉讼。而在本月初,已经有消息指出美国司法部会在本月对Facebook、谷歌、苹果和亚马逊四家美国公司提起诉讼。9月11日,来自国外媒体援引知情人士的报道称,有大约12个共和党领导的州已经加入了司法部对谷歌发起的反垄断诉讼。

在目前已经加入司法部调查的各州当中,几乎每个州的总检察长都在独立调查谷歌的在线广告业务,其中来自德克萨斯州的总检察长肯 · 帕克斯顿(Ken Paxton)是牵头人。在加入调查的各州当中,根据各州自己的情况,每个州调查的侧重点也都不一样。随着诉讼的提交,未来还将会有更多的州加入。

目前对于谷歌的反垄断调查主要集中在谷歌Android操作系统上存在的反竞争行为,围绕对谷歌的互联网搜索业务以及该公司在在线广告市场上的地位。预计在未来几周,针对谷歌的诉讼将被正式提起。

2019年7月份,美国司法部对外宣布,将对Facebook、谷歌、苹果和亚马逊四家美国公司展开大规模且严格的反垄断调查,目的是为了确定这些科技巨头是否参与了反垄断的竞争活动。而在本月初,已经有消息指出美国司法部会在本月对四家企业提起诉讼,但遭到了硅谷知名反垄断律师加里·里贝克的否认。

加里·里贝克是一名拥有对反垄断案件丰富经验的律师,早年间就参与了美国司法部对微软发起的反垄断案件。加里·里贝克对外透露,美国司法部计划对苹果、谷歌等的公司的起诉还没准备好,如果想打赢官司,还需要从外面招聘有丰富经验的诉讼律师。加里·里贝克同时也表示,美国司法部完全有能力对这些巨头企业进行反垄断调查,但是它们目前还没打算好这样做。

针对外界的反垄断指责,苹果也将对即将发布的iOS 14 系统进一步开放,不再强制限制默认浏览器以及邮件。这样可以说是苹果公司史无前例的一大动作。但是,在流媒体政策上,也有巨大改变。

美国科技股大幅回调,一周蒸发市值5500亿美元

这些对于美国科技股的担忧,会不会继续延续到下周呢?事实上,美国主要科技股在9月2日到顶以来,已经普遍调整了10%左右。而科技股占比较大的纳指这上周下跌4.06%,创3月以来最差周表现。而标准普尔500指数也创下6月份以来最糟糕的一周,下跌2.5%。

在美国市场聚焦科技股的ETF基金——纳指100基金(QQQ),在9月2日触及303.50的历史高位,随后在9月11日收盘,跌至270.45,累计调整幅度达到了10.8%。根据指数最大的持仓股票表现来看,主要股票跌幅也较为明显。统计如下:

上述市值最大的十大科技公司,在9月2日,总市值一度达到9.3万亿美元,这10家公司市值之和占整个美国所有3415只股票市场总市值的25.5%,而前5家科技公司则占据了美国股市21%的总市值。随后,这些股票缩水了1.2万亿美元。

过去一周美股市场中信息技术板块代表的科技股市值蒸发5535.8亿美元,合计3.78万亿元人民币。其中,苹果公司、亚马逊、微软公司和谷歌,分别蒸发1532亿美元、894亿美元、773亿美元和478亿美元。

面对市场的巨大波动,此前被爆斥资几十亿美元豪赌美股科技股的软银,也开始坐不住了。此前媒体报道,软银上月斥资几十亿美元,大量买入美股龙头科技股的看涨期权,押注至少未来十年这些科技巨头的股价还会上涨。

9月11日,软银集团爆出将考虑大幅调整利用衍生品投资科技公司这种颇具争议的交易策略。有知情者称,软银最近的交易集中在七只科技股:亚马逊、谷歌母公司Alphabet、微软、Facebook、奈飞、Adobe和Salesforce。

软银部分高管近日与多位投资者会面,向他们解释软银的押注是相对保守的。软银强调,其数十亿美元的持仓集中在微软、Facebook等少数蓝筹科技股,但上述投资并非高杠杆的短线押注。

市场冀望美联储出手,等待货币政策指引

面对科技股的持续调整,市场寄望美联储出手挽回局面,而就在下周,美联储11月大选前的最后一次货币政策会议也将召开,具体时间为9月15日到16日。有分析师警告,如果美联储表态不能满足市场需求,市场可能会继续动荡。

市场目前预期美联储将会对最终声明做出小幅调整,明确如何使用其提供的指引,同时更新对经济和利率的展望,首次添加对2023年的经济预测。

在债市方面,目前投资者正高度关注美联储的资产负债表调整和前瞻性指引的变化,其中包括美联储最近对通膨政策的调整。此前美联储将其政策重点从目标通胀率调整为平均通胀率,这意味着如果通胀率超过2%的目标,美联储可能不会收紧政策。

实际上,美联储在8月份停止了对公司债券市场的支持,并在8月没有购买任何一只债券ETF,也大幅缩减了国债的购买量。美联储的7万亿美元资产负债表最近较峰值下降了约1000亿美元,其债券购买规模也落后于欧洲央行。

在过去6个月里,市场最大的激励来源是美联储在黑石集团的介导下购买公司债券,无论是在一级或二级市场上,还是通过ETF,且这些公司债券一大部分就是苹果公司等优质公司的债券。

在美联储响亮的担保口号下,美国企业债券发行规模不断创新高,美国企业正在不断加杠杆。在8月份,美国投资级企业债券发行规模增长至创纪录的1560亿美元,高收益债券为560亿美元。

随着股票市场的不断走高,叠加美国企业债券发行规模的不断放大,美联储开始不断萎缩债券购买规模。8月停止ETF购买以及大幅缩减债券的购买,说明美联储将逐步的缩减向市场投放的资金,市场人士认为,这暗示着美联储政策离场已经悄悄的上演。

但是一旦市场动荡再次出现,美联储的看涨期权,会不会再次入场?还是说这个位置上,美联储还想再等等观望一下,我们都需要从下周美联储的货币政策会议上寻找端倪。

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